Escolher onde investir pode parecer complicado, especialmente com tantas siglas e opções disponíveis. Entre os termos mais citados no mercado estão o CDB e o CDI.
Apesar de soarem parecidos, cada um deles tem uma função diferente dentro do sistema financeiro, e agora você vai entender o que significa cada sigla, como elas se conectam e o que analisar antes de investir.
Se você está dando os primeiros passos ou já tem alguma experiência, este guia vai ajudar a melhorar suas escolhas e fortalecer suas estratégias de investimento.
Qual é a diferença entre CDB e CDI?
A diferença entre CDB e CDI está no papel que cada um desempenha no mercado financeiro:
CDB (Certificado de Depósito Bancário): é um investimento de renda fixa oferecido pelos bancos para captar recursos. Ao aplicar em um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que devolve esse valor com juros.
CDI (Certificado de Depósito Interbancário): não é um investimento aberto ao público, mas sim uma taxa usada como referência para calcular o rendimento de vários produtos financeiros, incluindo os próprios CDBs.
Em resumo, você investe em um CDB, enquanto o CDI funciona como um indicador que ajuda a determinar o quanto esse investimento pode render.
O que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento oferecido pelos bancos. Na prática, você empresta dinheiro para a instituição e recebe esse valor de volta com juros.
Esse rendimento pode ser pré-fixado, quando você já sabe o quanto vai receber no final, ou pós-fixado, quando ele acompanha uma taxa de referência, como o CDI.
Em resumo, é uma alternativa para quem deseja buscar rentabilidade em produtos disponibilizados por instituições financeiras.
O que é CDI?
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa formada a partir dos empréstimos feitos entre os próprios bancos e serve como referência para calcular o rendimento de vários investimentos, como os CDBs e outros produtos de renda fixa, que já totalizam um valor em custódia que chega a R$ 2,8 trilhões, segundo a B3.
Ele reflete os juros aplicados nesses empréstimos de curtíssimo prazo entre instituições financeiras.
Para quem investe, o CDI é importante porque muitos investimentos pós-fixados rendem um percentual dessa taxa, funcionando como um indicador do retorno que a aplicação pode oferecer.
O que rende mais: CDB ou CDI?
Se um CDB rende mais ou menos que o CDI vai depender do tipo de CDB e das condições do mercado, já que o CDI é apenas uma taxa de referência, não um investimento.
Os CDBs podem ter três tipos de rendimento:
Pré-fixado: a taxa é definida no momento da aplicação, como 10% ao ano. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.
Pós-fixado: o rendimento acompanha um indicador, como o CDI. Por exemplo, um CDB que paga 100% do CDI segue todas as variações dessa taxa.
Híbrido: mistura uma parte fixa com uma variável, como "5% ao ano + IPCA". Nesse caso, você recebe uma taxa fixa somada à variação da inflação.
Então, o desempenho de um CDB vai depender do tipo escolhido, da taxa oferecida e de como o CDI se comporta ao longo do período. De forma geral, CDBs que pagam 100% do CDI ou mais tendem a ser opções interessantes.
No RecargaPay, por exemplo, você tem acesso a um CDB que rende 120% do CDI, o que garante um retorno muito maior no seu investimento.
Como investir em um CDB com 120% do CDI?
1
Baixe o aplicativo RecargaPay
2
Acesse a seção Investimentos no app e escolha a opção de CDB desejada
3
Insira o valor (mínimo R$ 50) e confirme
4
Acompanhe o investimento e rentabilidade direto no aplicativo
O que significa CDB a 100% do CDI?
Quando um CDB rende 100% do CDI, isso significa que o retorno dele acompanhará exatamente a variação da taxa CDI no período. Por exemplo, se o CDI estiver em 10% ao ano, o CDB pagará esses mesmos 10% ao final de um ano.
Vale lembrar também que 100% do CDI não é o mesmo que a taxa Selic, embora as duas sejam próximas.
Esse tipo de rendimento é comum em CDBs pós-fixados, que seguem diretamente as oscilações do CDI. Por isso, a taxa é muito usada como referência para comparar diferentes investimentos de renda fixa.
O CDI é calculado a partir dos juros cobrados em empréstimos entre bancos, refletindo a média dessas operações. A Selic, por sua vez, é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central, que em dezembro de 2025 foi mantida em 15%.
Apesar da relação entre elas, o CDI costuma ficar ligeiramente abaixo da Selic, já que representa a dinâmica real das operações interbancárias.
CDB ou CDI: qual é o melhor para investir?
Cuidado ao comparar CDB e CDI, porque eles não são alternativas equivalentes e têm funções diferentes no mercado.
O CDB é um título, ou seja, um investimento no qual você aplica seu dinheiro. Já o CDI é apenas uma taxa de referência usada para calcular o rendimento de vários produtos financeiros.
Portanto, você investe no CDB, enquanto o CDI serve apenas como indicador. A escolha de um bom CDB vai depender do percentual do CDI que ele paga, das condições do mercado e dos seus objetivos financeiros.
Como avaliar um bom CDB pelo valor do CDI?
Para avaliar se um CDB é realmente vantajoso com base no CDI, vale observar alguns pontos:
CDB pós-fixado atrelado ao CDI
Quanto mais próximo (ou acima) de 100% do CDI, mais interessante ele tende a ser. Um CDB pagando 120% do CDI, por exemplo, significa que seu rendimento será 20% maior do que a própria taxa CDI no período.
Taxa atual do CDI
Se o CDI estiver em 10% ao ano, um CDB que paga 100% do CDI também entregará 10% ao ano. Em percentuais maiores, como 110% ou 120%, o retorno acompanha esse aumento.
Comparação com outras opções
Analise se a rentabilidade oferecida é competitiva em relação a outros investimentos disponíveis, levando em conta risco, prazo e impostos.
Em resumo, um bom CDB é aquele que oferece um percentual atraente do CDI, alinhado ao prazo, à liquidez e aos seus objetivos financeiros.
Quais investimentos são atrelados ao CDI?
Vários investimentos utilizam o CDI como referência de rendimento, principalmente os produtos pós-fixados. Entre os mais comuns estão:
CDB: muitos CDBs seguem o CDI, pagando valores como 100%, 110% ou até mais dessa taxa.
LCI e LCA: essas letras de crédito também podem ter rendimento atrelado ao CDI e ainda oferecem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Fundos de renda fixa: alguns fundos, como os fundos DI, aplicam em ativos que acompanham de perto a variação do CDI.
Debêntures pós-fixadas: determinadas debêntures também adotam o CDI como referência, especialmente as emitidas por empresas que buscam captar recursos no mercado.
Em todos esses casos, o CDI funciona como indicador do rendimento, o que significa que os retornos sobem ou descem conforme a taxa do CDI vária.
Perguntas frequentes sobre CDB e CDI
Não. O CDB é um investimento em que você aplica dinheiro, enquanto o CDI é apenas uma taxa usada como referência para calcular o rendimento de vários investimentos.
Porque ele reflete os juros praticados entre os bancos e acompanha de perto a taxa básica da economia, servindo como parâmetro para produtos de renda fixa.
Significa que o rendimento do investimento vai acompanhar a variação do CDI naquele período, multiplicado pelo percentual contratado.
Não. O CDI não é um produto disponível para o investidor comum, mas sim uma taxa de referência usada pelo mercado financeiro.
Porque cada CDB pode pagar um percentual diferente do CDI, além de variar conforme prazo, liquidez e condições definidas pelo banco emissor.
Nem sempre. É importante considerar prazo, liquidez, imposto de renda e se o dinheiro pode ficar aplicado até o vencimento.
Sim. Ele acompanha de perto a Selic e pode variar conforme as decisões do Banco Central e as condições do mercado.
Não exatamente. As duas são muito próximas, mas o CDI costuma ficar levemente abaixo da Selic.
Quanto maior o percentual do CDI pago, maior tende a ser o rendimento, desde que o prazo e o imposto sejam compatíveis com seu objetivo.
Plataformas digitais oferecem esse tipo de investimento. No RecargaPay, por exemplo, há CDBs atrelados ao CDI com aplicação mínima baixa e acompanhamento direto pelo app.
