Investir no CDB ou Poupança: onde seu dinheiro rende mais?

Investir em CDB ou poupança é uma decisão que impacta diretamente no crescimento do seu dinheiro. Com juros em movimento e tantas opções no mercado, conhecer bem essas alternativas pode fazer toda a diferença no seu bolso.

Pensando nisso, vamos te ajudar a entender claramente como esses investimentos se comportam e quais fatores devem ser considerados antes de escolher entre cada um deles.

Qual a diferença entre o CDB e a Poupança?

Apesar de serem opções populares para quem quer guardar dinheiro com segurança, o CDB e a Poupança possuem diferenças essenciais que influenciam diretamente a escolha do investidor.

De forma bem direta, a principal diferença é que o CDB costuma oferecer rendimentos potencialmente maiores, porém com cobrança de imposto de renda e condições variadas de liquidez.

Por outro lado, a Poupança é mais simples, isenta de impostos e permite sacar o dinheiro rapidamente, porém tende a render menos.

A Poupança funciona assim:

A Poupança é uma forma simples de guardar dinheiro: basta depositar na conta e ele começa a render automaticamente. Ela gera juros todo mês na data de "aniversário" do depósito.

Sua rentabilidade é fixada por lei, rendendo 0,5% ao mês + TR quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, ou 70% da Selic + TR quando está abaixo disso.

Além disso, o valor aplicado é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até R$ 250 mil por CPF e banco, e não há cobrança de imposto de renda.

Já o investimento em CDB acontece dessa forma:

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento onde você empresta seu dinheiro ao banco por um período combinado. Durante esse tempo, o banco utiliza esse valor e paga juros em troca.

Esses juros podem ser:

• Prefixados: você sabe exatamente quanto vai receber ao fim do prazo.
• Pós-fixados: rendem conforme a variação do CDI.
• Híbridos: combinam uma taxa fixa com a inflação (normalmente IPCA), garantindo proteção ao poder de compra do dinheiro.

Diferente da Poupança, os rendimentos do CDB têm incidência de imposto de renda, que diminui quanto mais tempo o dinheiro permanecer investido.

O CDB também possui garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), cobrindo até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.

Qual rende mais, o CDB ou a Poupança?

Quando o assunto é rendimento, a comparação entre CDB ou Poupança costuma depender principalmente do cenário econômico.

O CDB geralmente oferece rendimentos maiores, principalmente quando a taxa Selic está alta, mesmo considerando o desconto do imposto de renda sobre os juros.

Por outro lado, a Poupança pode ser vantajosa apenas em situações específicas, como períodos curtos ou quando a taxa Selic está muito baixa.

Rendimento do CDB

O CDB rende conforme a taxa contratada no momento da aplicação, podendo acompanhar o CDI (pós-fixado), ter uma taxa fixa definida no início (prefixado), ou ainda ser híbrido, protegendo da inflação.

A rentabilidade costuma ser mais alta quanto maior for o prazo do investimento ou o valor aplicado, especialmente em comparação à poupança.

Porém, vale lembrar que sobre os juros há cobrança de imposto de renda, variando entre 22,5% e 15%, dependendo do tempo investido.

Se você investisse R$ 1.000 hoje em um CDB que paga 120% do CDI, como o RecargaPay, (com a Taxa Selic em 15% ao ano), o rendimento bruto anual estaria por volta de R$ 178 (ou seja, total de, aproximadamente, R$ 1.178 após um ano).

Após descontar o imposto de renda (alíquota de 17,5% para prazo entre 361-720 dias), o valor líquido ficaria em torno de R$ 1.147.

Rendimento da Poupança

A poupança oferece um rendimento definido por lei: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento é fixo em 0,5% ao mês mais TR (Taxa Referencial).

Já com a Selic abaixo disso, o rendimento passa a ser de 70% da taxa Selic mais a TR. Uma vantagem importante da poupança é que o rendimento não sofre desconto de imposto de renda, ou seja, você recebe o valor integral gerado pelos juros.

Com a mesma aplicação de R$ 1.000 na Poupança e a Selic em 15% ao ano, o rendimento anual seria de aproximadamente 6,17%, ou seja, cerca de R$ 61,70, resultando em um montante final aproximado de R$ 1.061,70 após 12 meses.

O CDB sempre vai render mais que a poupança?

Na maior parte dos casos sim, mas nem sempre o CDB rende mais que a poupança. Isso depende bastante do cenário econômico, principalmente da taxa Selic. 

Para deixar mais claro, veja dois exemplos práticos com investimentos de R$ 1.000 por 12 meses:

Cenário 1: Selic Alta (Exemplo: 15% ao ano)

Nesse cenário, o CDB rende mais.

Cenário 2: Selic Baixa (Exemplo: 3% ao ano)

Nesse cenário, o resultado é quase igual, mas o CDB ainda rende um pouco mais. Porém, se o percentual do CDI for menor ou houver taxas, a poupança pode render mais.

Vale mais a pena investir no CDB ou na Poupança?

A resposta depende de você e dos seus objetivos. De forma rápida, as informações mais importantes para considerar são:

De forma prática, se busca maior rentabilidade e pode deixar o dinheiro investido por mais tempo, o CDB costuma ser mais vantajoso.